銅鑼灣核心地段全幢物業投資分析報告

新基商業中心 San Kei Tower|香港銅鑼灣怡和街 56-58 號|建議改建學生宿舍投資計劃

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投資摘要亮點

3億

預計總投資額

港元,五年投資計劃

60%

租金收入增幅

改建後較現狀大幅提升

59%

物業升值潛力

五年後預計升值幅度

12.7%

預期IRR

內部回報率(年化複息)

本計劃建議以約 3.13 億港元購入新基商業中心全幢,透過策略性改建為「零售餐飲旗艦 + 現代化學生宿舍」,精準捕捉香港學生宿位嚴重短缺的商機。項目五年平均回報率高達 15%,是一項極具防守性且爆發力強的優質投資。

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絕佳位置優勢:核心地段,潛力無限

🏆 黃金商圈

緊鄰銅鑼灣港鐵站,被崇光百貨(SOGO)、希慎廣場及時代廣場等大型地標商場完美包圍。

📍 極高曝光率

面向繁華軒尼詩道,位處全港最多人流的行人過路處及天橋旁,廣告及品牌曝光價值極高。

🌆 開揚景觀

大部份樓層均能飽覽開揚城市景觀,為住宿或商業用途提供優質舒適環境。

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物業位置圖

物業位於銅鑼灣怡和街 56-58 號,毗鄰銅鑼灣港鐵站出口,四周被多棟著名商業地標環繞,地理位置極為優越。此圖不合比例,只供參考用途。

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詳細地盤位置圖

地盤位於怡和街與邊寧頓街交界,鄰近麗晶香港酒店、渣甸坊等地標,交通及商業配套完善。此圖不合比例,只供參考用途。

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物業資料概覽

基本資料

地址:香港銅鑼灣怡和街 56-58 號

大廈名稱:新基商業中心 San Kei Tower

最近鐵路站:銅鑼灣港鐵站

城市規劃:商業(1)

物業樓齡:1991年落成(約35年)

地段:內地段第5531號及第5534號

大廈設施

樓層數目:25層

升降機:3部(其中1部供地舖至三樓獨立使用)

大廈升降機大堂:設於一樓,需步行樓梯前往

海景單位:10樓以上有少許海景

平台:設有平台樓層(機房)

停車場:沒有

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各層面積分佈及用途

市場面積(出售/出租建築面積)合共約 35,633 平方呎,實用率約 51.2%。地盤面積約 2,124 平方呎,已建地積比率約 14.99 倍。

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物業照片

大廈地下現為知名餐飲品牌進駐,玻璃幕牆外觀現代,面向怡和街人流旺盛,商業氣氛濃厚。

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建築圖則:各層平面圖

地下 (G/F) — 商舖

1/F — 寫字樓

2/F & 3/F — 寫字樓

4/F – 23/F — 寫字樓

圖則只顯示各層的外型規劃,不合乎比例,只作參考。

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平台層圖則

平台層設有機房,面積豁免計算入總樓面面積。平台兩側設有平台天台,可作未來改建規劃之用。圖則只顯示各層的外型規劃,不合乎比例,只作參考。

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供不應求:學生宿舍的黃金市場機遇

近年政府積極推動「留學香港」品牌,發展國際專上教育樞紐,帶動非本地學生人數持續攀升,導致學生宿位出現嚴重的結構性短缺。

12萬

宿位缺口

預計至2028年全港學生宿位缺口

3.4:1

競爭比例

八大院校平均每個宿位有3.4名學生爭奪

100%

預期出租率

憑藉銅鑼灣無可挑剔的地理優勢

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為何銅鑼灣學生宿舍極為罕有?

港島核心地段

於港島區核心地段擁有全幢專用學生宿舍極為罕有,市場上幾乎無同類供應。

無可挑剔的交通

緊鄰銅鑼灣港鐵站,學生往返各大院校極為便捷,生活配套一應俱全。

剛性需求強勁

非本地學生人數持續增長,宿位供應嚴重不足,預期出租率可達100%滿租水平。

目標客群廣泛

本地大學生及海外留學生均為潛在租客,需求多元且穩定,抗跌力強。

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增值改建方案

建議購入後進行全面增值改建,發揮物業最大潛力,將整幢大廈由傳統寫字樓蛻變為銅鑼灣全新地標。

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改建分區詳情

基座商舖(地下至3樓)

保留作商舖及寫字樓用途,配合內置獨立樓層設計,打造成高端零售及餐飲旗艦店,令大廈成為該區全新地標建築物。

改裝後每呎租金可提升至 $50–$100,較現狀大幅增加。

學生宿舍(4樓至頂樓)

全面改建為合共 100 間獨立單人房間的高級學生宿舍,每間實用面積約 110 平方呎,每月市場租金約 $13,000。

改裝費用約 $2,813 萬(每呎 $1,500,每間約 $281,280),改裝後月淨租金收入可達 $1,012,700。

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現狀租金收入分析(不作改動)

扣除每月物業營運支出(約5%)及維修保養(約5%)後,淨租金收入(NOI)約 $1,005,467,每呎約 $28.2,回報率約 3.65%。

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改建後租金收入分析(學生宿舍+商舖)

扣除營運支出後,淨租金收入(NOI)約 $1,518,345,每呎約 $42.6,回報率提升至 5.08%,較現狀大幅增加約 60%。

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現狀 vs 改建後:租金回報對比

改建後每月淨租金收入由 $1,005,467 大幅提升至 $1,518,345,增幅達 51%,年化租金收入增加逾 $610 萬港元。

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學生宿舍改裝成本詳情

改裝範圍

改裝樓層:4/F – 23/F

合共建築圖則面積:23,440 平方呎

以建築圖則面積計80%:18,752 平方呎

改裝費用

改裝費用(每呎):$1,500

改裝費用(合共):$28,128,000

每個房間改裝費約:$281,280

合共房間數目:100 間

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建議買入價詳情

建議買入價

$313,749,000 港元

以市場面積(建築面積)計:呎價約 $8,805;以已建建築圖則面積計:呎價約 $9,849

回報率計算基礎

G/F – 3/F:以平均租金回報率 6.5% 計算(5.0% 回報率)

4/F – 23/F:以學生宿舍較高租值,8.0% 回報率計算

總買入成本

買入價:$313,749,000

印花稅(4.25%):$13,334,333

代理佣金(1.00%):$3,137,490

總買入成本:$330,220,823

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收購契機與業主意向

業主指標市場價

業主現時並未於市場公開出售,現階段僅接受買家按市場價值提價洽購。估算業主指標市場價約為 4 億港元(以物業總面積 35,633 平方呎計算,呎價約 $11,225)。

本計劃建議投資目標價為 $3.13 億港元(呎價約 $8,783),兩者約有 22% 的差價。

入市策略

以現時租金回報為基礎向業主洽購,在業主有資金套現需求的情況下,極有機會說服業主認真考慮,成功以預定目標價位購入此優質資產。

業主現正接受買家提價,並會考慮出售,入市時機成熟。

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未來合併地盤潛力(大幅提升價值)

1

相鄰物業:怡和街60號

目標物業旁為怡和街60號,是一幢擁有單一業權的寫字樓大廈,佔據極為罕有的「單邊兩面」地盤,面積約 1,700 平方呎。

2

合併後地盤面積倍增

若日後能進一步併購相鄰物業,兩者合併後總地盤面積將大幅拓展至約 4,000 平方呎,大大提高每層樓面可用面積及間隔實用性。

3

重建潛力呈幾何級數躍升

合併後為未來重建或大型改建提供極大彈性,令物業長遠投資及升值價值呈幾何級數躍升,戰略擴展價值極高。

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目標出售價釐定(租金上升30%後)

30%

假設租金升幅

市場租金上升30%後釐定出售目標

$2,193,165

月出租租金

每月租金(港元),每呎 $61.5

$5.26億

目標出售價

港元,以5%租金回報率計算

59.4%

物業升值幅度

包括買入成本,升值約 $1.96 億港元

目標出售價 $526,359,600,以已建建築圖則面積計呎價 $16,523,以出售/出租面積計呎價 $14,772。買入及賣出差價(包括買入成本)達 $196,138,778。

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五年現金流計劃

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五年累計現金流走勢

五年累計租金收入合共約 $1.002 億港元,加上第五年賣出物業所得 $5.26 億,五年總回報(扣除初始投資)達 $2.68 億港元,平均年回報率 15%。

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預期內部回報率(IRR)

12.78%

預期內部回報率(IRR)

投資期限:5年

IRR(內部回報率)是整個項目的「年化複息回報」,並不代表客人每年會收到12.78%的現金利息。

回報率總結

現狀租金回報率:3.65%(總投資額)

改建後租金回報率:5.08%(總投資額)

租金上升30%後回報率:7.3%(總投資額)

NOI回報率(租金上升30%):6.6%

五年平均回報率:15.0%

預期IRR:12.78%

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投資回報對比圖

透過改建學生宿舍,投資回報率由現狀的 3.65% 大幅提升,五年平均回報率達 15%,充分體現改建策略的增值效益。

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投資風險評估與防守優勢

🛡️ 剛性需求支撐

學生宿位短缺屬結構性問題,需求不受經濟周期影響,出租率穩定性極高,預期可達100%滿租。

📈 租金增長潛力

隨非本地學生人數持續增加,宿位供應持續緊張,租金長期向上趨勢明確,增長動力強勁。

🏙️ 地段稀缺性

銅鑼灣核心地段全幢物業極為罕有,即使市況波動,地段稀缺性亦能有效支撐物業價值。

🔄 用途靈活性

城市規劃為商業(1),政府租契用途「無限制批約」,未來可靈活調整用途,降低單一風險。

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投資計劃總結

新基商業中心投資計劃集地段優勢、市場剛需、改建增值及合併潛力於一身,是香港市場上極為罕有的優質全幢物業投資機遇,強烈建議把握時機積極洽購。

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立即行動,把握罕有投資良機

新基商業中心坐擁銅鑼灣無可複製的核心地段,配合香港學生宿位嚴重短缺的結構性商機,是一項兼具防守性與爆發力的頂級投資。預期IRR達12.78%,五年平均回報率15%,物業升值59%,機不可失。

建議買入價

$313,749,000 港元

總投資額

$358,348,823 港元

目標賣出價

$526,359,600 港元

預期IRR

12.78%(5年)

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陳家輝 JOHNNY|高級營業董事


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